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2011年注册会计师考试《战略与风险管理》真题(附答案详解)

2017-05-15 10:46:00   来源: 会计网

导读:2017年注册会计师考试备考的枪声已经打响了,吃透真题是备考的一个重要环节。为了方便大家复习,小编特别整理了2011年注册会计师考试真题系列。

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2011年注册会计师考试《战略与风险管理》真题与答案解析

  一、单项选择题(本题型共16小题,每小题1分,共16分。每小题只有一个正确答案,请从每小题的备选答案中选出一个你认为正确的答案,在答题卡相应位置上用2B铅笔填涂相应的答案代码。答案写在试题卷上无效。)

  1.商界有句名言“女人和孩子的钱好赚”。从战略分析角度来看,该说法主要分析的因素是( )。

  A.人口因素

  B.价值观

  C.生活方式变化

  D.消费心理

  参考答案:A

  答案解析:本题考核社会和文化环境因素。人口因素包括企业所在地居民的地理分布及密度、年龄、教育水平、国籍等。本题中体现了性别和年龄这两个人口因素。

  2.甲公司是一家大型基础设施承建企业,根据业务发展需要,甲公司需要在美国采购一套大型机械设备。管理层经过讨论确定了与此次设备采购相关的主要风险。下列各项与该设备采购有关的风险中,最便于管理的是( )。

  A.采购部门可能由于不熟悉美国市场供应商的情况,无法在有限时间内寻找到最佳设备供应商

  B.该套设备由于采用了某项国防科技核心技术,可能受到美国政府的监控,甚至可能限制外国厂商购买

  C.账务人员可能由于不熟悉外汇市场交易规则,发生错误的外汇套期操作指令

  D.该套设备购置单价较高,甲公司向一家外资银行申请专项贷款,但是由于无法提供同等金额的担保物/质押品,甲公司可能无法获得必要的贷款

  参考答案:C

  答案解析:本题考核的是操作风险。操作风险是最便于管理的风险,选项C是由于人员的操作失误导致发出错误指令,属于操作风险。

  3.甲公司是一家家用电器生产企业,其生产的蓝光播放机首次投放市场,为了扩大蓝光播放机的销量,甲公司对其首次上市定价采用了低于其他企业价格的策略。甲公司对蓝光播放机首次上市采用的产品上市定价法是( )。

  A.渗透定价法

  B.转移定价法

  C.细分定价法

  D.撇脂定价法

  参考答案:A

  答案解析:本题考核的是产品上市定价法的内容。渗透定价法是指在新产品投放市场时确定一个非常低的价格,以便抢占销售渠道和消费者群体,从而使竞争者较难进入市场。选项A是正确的。

  4.甲公司财务部只有3名员工:1名财务经理,1名会计和1名出纳。甲公司下列日常资金运营管理的控制活动中,属于侦查式控制的是( )。

  A.出纳不能负责登记银行日记账

  B.财务专用章、企业法人章分别由出纳和会计保管

  C.财务经理虽然不负责编制任何会计凭证,但必须复核会计、出纳编制的全部会计凭证

  D.财务经理复核由会计人员按月编制的银行存款余额调节表,并调查异常调节项目

  参考答案:D

  答案解析:出纳的负责包括登记银行日记账,选项A是错误的。B体现的是预防性控制;C体现的是预防性控制。D体现的是侦查式控制。

  5.甲公司是某省唯一一家风力发电企业,另外两家发电企业是火力发电企业。与其他两家发电企业相比,甲公司具有一定的经营优势,包括:(1)风力发电站设在本省最适宜设立风电厂的出口,该出口常年具有风力发电所必需的有效风速;(2)风机和风车等风力发电设备全部从国外进口;(3)拥有省内水平最高的风电工程师;(4)享受国家对风电企业给予的税收优惠政策。与省内其他两家发电企业相比,甲公司核心竞争力的资源是( )。

  A.先进的风力发电设备

  B.正在享受的税收优惠政策

  C.地理位置和风力资源

  D.拥有省内水平最高的风电工程师

  参考答案:C

  答案解析:A、B、D属于可以被模仿或复制的资源,不属于核心竞争力。C属于建立竞争优势和不可被模仿的资源,是核心竞争力。

  6.下列企业采用的成长型战略中,属于多元化成长战略的是( )。

  A.甲碳酸饮料生产企业通过按季更换饮料包装、在各传统节日期间附赠小包装饮料等方式增加市场份额

  B.乙汽车制造企业开始将其原在国内生产销售的小型客车出口到南美地区

  C.丙洗衣粉生产企业通过自行研发,开始生产销售具有不同功效的洗发水

  D.丁酸奶生产企业新开发出一种凝固型酸奶,并将其推向市场

  参考答案:C

  答案解析:A属于市场渗透战略;B属于市场开发战略;C属于多元化战略;D属于产品开发战略。

  7.甲公司是一家国际船舶制造企业。甲公司在与其客户签订船舶制造合同后,才向各主要部件供应商发出采购订单。甲公司采用的平衡产能与需求的方法是( )。

  A.订单生产式生产

  B.资源订单式生产

  C.库存生产式生产

  D.滞后策略式生产

  参考答案:B

  答案解析:本题考核的是平衡产能与需求的方法。资源订单式生产,当需求不具独立性时,企业仅购买所需材料并在需要时才开始生产所需的产品或提供所需的服务,其特征是订单——资源——生产。

  8.甲公司是一家家用电器生产企业。甲公司对消费者做出承诺:自消费者购买甲公司产品之日起7日内发现产品质量问题,消费者可以要求无条件全额退款或更换全新产品。消费者购买产品后7日内因质量问题发生的相关退、换货支出属于甲公司质量成本中的( )。

  A.预防成本

  B.鉴定成本

  C.内部失效成本

  D.外部失效成本

  参考答案:D

  答案解析:本题考核的是质量成本。外部失效成本是在项目或服务从企业转移到客户的过程之后识别出来的问题。

  【试题点评】本题考核“外部失效成本”的知识点。该知识点在财考网(www.ck100.com)2011年《注会战略》课程:同步练习第5章多选题第14题中有所涉及。

  9.甲公司是一家食品加工企业,需要在3个月后采购一批大豆。目前大豆的市场价格是4000元/吨。甲公司管理层预计3个月后大豆的市场价格将超过4600元/吨,但因目前甲公司的仓储能力有限,现在购入大豆将不能正常存储。甲公司计划通过衍生工具交易抵消大豆市场价格上涨的风险,下列方案中,甲公司可以采取的是( )。

  A.卖出3个月后到期的执行价格为4500元/吨的看涨期权

  B.卖出3个月后到期的执行价格为4500元/吨的看跌期权

  C.买入3个月后到期的执行价格为4500元/吨的看涨期权

  D.买入3个月后到期的执行价格为4500元/吨的看跌期权

  参考答案:C

  10.下列各项表述中,可以作为企业使命的是( )。

  A.加强开发项目的质量管理

  B.5年内在市区建成2个地标性建筑

  C.为城市建设的现代化、特色化、合理化添砖加瓦

  D.在开发某地标建筑时,以中国传统文化为基础融入科技元素

  参考答案:C

  答案解析:使命是企业在社会经济的整体发展方向中所担任的角色和责任,选项C正确。

  11.甲公司是一家日用洗涤品生产企业。甲公司在市场调研中发现,采购日用洗涤品的消费者主要是家庭主妇,他们对品牌的忠诚度不高,但对价格变动非常敏感。目前,甲公司主要竞争对手的各类产品与甲公司的产品大同小异。在这种市场条件下,最适合甲公司选择的业务单位战略是( )。

  A.成本领先战略

  B.差异化战略

  C.集中化战略

  D.一体化战略

  参考答案:A

  答案解析:本题考核的是竞争战略。对品牌的忠诚度不高,但对价格变动非常敏感,属于成本领先战略。

  12.甲公司是一家家用电器连锁店。在过去的10年中,甲公司一直通过其设在各地的实体店向个人消费者销售家用电器,已经成功建立起很高的信誉和知名度。近期,甲公司管理层通过市场调查发现,日渐兴起的网上购物已经使甲公司失去了一部分订单。甲公司因此开始建立自己的网上购物商城,以期赢得网上购物的订单。甲公司采取的这种战略变革是( )。

  A.提前性变革

  B.反应性变革

  C.危机性变革

  D.必要性变革

  参考答案:B

  答案解析:本题考核的是战略变革的类型。反应性变革是指企业已经存在有形的可感觉到的危机,并且已经为过迟变革付出了一定的代价。日渐兴起的网上购物已经使甲公司失去了一部分订单,表明甲公司已经为过迟变革付出了一定的代价。

  13.下列各项关于应对风险的措施中,属于风险转移的是( )。

  A.甲公司是一家稀有资源开发企业。按照国际惯例,甲公司每年向矿区所在地政府预付一定金额的塌陷补偿费

  B.乙公司是一家股票上市的商品零售企业。为了筹建更多商场,扩大市场占有率,乙公司要求母公司为其金额为5亿元的中长期贷款提供担保

  C.丙公司是一家区域性奶制品生产企业。为了推广高端乳酸菌饮料产品,丙公司决定按照“买一送一”的政策对乳酸菌饮料新产品和传统水果味酸奶产品进行**销售

  D.丁公司是一家规模较小的唱片制作企业。为了保护唱片版权,丁公司与某网络商城签订合作协议,由该网络商场每年支付固定版权费用,商城会员即可无限次下载收到版权保护的丁公司制作的唱片音乐

  参考答案:B

  答案解析:选项 A属于风险保留;选项B属于风险转移;选项C属于风险降低;选项D属于风险规避。

  14.根据不同的信用评级,甲公司能够按照6%的固定利率或SIBOR+0.5%的可变利率从银行借款,而乙公司能够按照7.5%的固定利率或SIBOR+0.8%的可变利率从银行借款。甲公司与乙公司在固定利率市场与浮动利率市场上的质量差幅的差额是( )。

  A.0.3% B. 1.2% C.1.5% D.1.8%

  参考答案:B

  答案解析:质量差幅=(7.5% -6%)-[(SIBOR+0.8%)-(SIBOR+0.5%]=1.2%

  15.下列各项关于信息技术和信息系统的相关表述中,属于一般控制的是( )。

  A. 某金融公司在全国设立多个云计算中心

  B.某信贷公司业务部的系统每天自动编制交易清单

  C.某大型企业所有员工都拥有唯一的系统识别号,并且与其使用的电脑绑定

  D.某航空公司规定所有航空里程/积分转让的受让人自添加受让人之日起60日后在系统中自动更新为有效受让人

  参考答案:C

  答案解析:选项 C属于一般控制中的逻辑访问控制,对未经授权的访问提供了安全防范。

  16.在激烈的竞争环境中,处在同一行业的企业纷纷通过市场营销争取某产品的最大市场份额,这种情形标志着该产品已进入生命周期的( )。

  A.引入期阶段 B.成长期阶段 C. 成熟期阶段 D.衰退期阶段

  参考答案:B

  答案解析:成长期市场扩张,市场营销是关键。选项B正确。

 

  二、多项选择题(本题型共16小题,每小题1.5分,共24分。每小题均有多个正确答案,请从每小题的备选答案中选出你认为正确的答案,在答题卡相应位置上用2B铅笔填涂相应的答案代码。每小题所有答案选择正确的得分;不答、错答、漏答均不得分。答案写在试题卷上无效。)

  1.某笔记本电脑生产企业正在大力宣传其新推出的某系列笔记本电脑。该系列笔记本电脑不但具有多种可以选择的外壳颜色,而且具有突出的影音、游戏功能配置,其主要目的是满足追求时尚和个性化的年轻人的需要。根据上述情况可以判断,该笔记本电脑生产企业营销该系列笔记本电脑时重点考虑的市场细分基础包括( )。

  A.人口细分 B.应用细分 C.价值细分 D.心理细分

  参考答案:ABD

  答案解析:题中强调“年轻人”所以属于人口细分,“突出的音响、游戏功能置某笔记本”所以属于应用细分;“满足追求时尚”所以属于心理细分。

  2.甲公司是国内一家进出口贸易公司。甲公司与国外的交易一直采用赊销、赊购的方式,以美元结算。目前,甲公司预计美元汇率在此后半年内都呈下跌趋势。下列各项措施中,可以帮助甲公司降低汇率风险的有( )。

  A.平衡美元应收账款与美元应付账款的余额,保持较低金额的外币净资产或净负债

  B.在此后半年内缩短美元应收账款的信用期,同时延长美元应付账款的信用期

  C.对美元应收账款、美元应付账款安排相应的远期汇率合同

  D.在出口合同中约定以美元结算,在进口合同中约定以人民币结算

  参考答案:ABC

  答案解析:出口合同收到美元,进口合同中支付人民币,所以选项D的做法是提高了汇率风险。

  3.甲公司是一家国际知名的快餐连锁企业。下列各项中,属于甲公司战略分析时必须关注的企业资源有( )。

  A.自动化生产线

  B.独特的企业文化

  C.协调、配置各种资源的技能

  D.作为商业秘密保管的食品配方

  参考答案:ABCD

  答案解析:企业的资源包括实物资源、无形资源和组织资源,选项A属于实物资源;选项B、C和D都属于无形资源。

  4.甲公司管理层为了改进完善内部控制,正在重新检查本公司现有的职责、岗位设置的合理性。下列各项中,属于兼任不相容岗位的情况有( )。

  A.财务部主任同时担任采购部的审批主管

  B.记录存货明细账的会计人员同时负责存货的实物管理

  C.行政部经理兼任工会主席

  D.销售部经理同时负责客户信用的调查评估与销售合同的审批签订

  参考答案:ABD

  答案解析:不相容职务分离控制要求企业全面系统性分析、梳理业务流程中的不相容职务,防止具有欺骗性的活动发生或未被查出。企业可以通过在两个或两个以上的人员之间分配工作的方式,相互制约的工作机制实现这一监控目标。行政部门经理和工会主席,工会主席并不会负责到企业内部的业务,所以这两个不属于不相容职务;选项A、B、D都属于不相容职务。

  5.甲公司会计核算采用的是乙财务信息系统。下列各项乙财务信息系统的控制情形中,属于应用控制的有( )。

  A.会计人员只能用自己的用户名和密码才能登记到乙财务信息系统中

  B.已经被过入乙财务信息系统明细账的会计记录不能被任何人修改或删除

  C.会计人员通过乙财务信息系统传输数据需要在传输前将数据转化为非可读格式,在传输后重新转换回来

  D.会计人员在乙财务信息系统中编制的会计分录出现借贷方金额不平衡时,系统将提示会计人员必须进行修改

  参考答案:BD

  答案解析:选项A属于逻辑访问控制,属于一般控制;选项B属于输入控制;选项C属于****;选项D属于输入控制。

  6.甲公司是在上海证券交易所上市的钢铁生产企业。甲公司60%以上的铁矿石从巴西淡水河谷公司进口。甲公司的长期债务中,长期银行借款占80%。下列各项中,属于甲公司在日常经营中面临的市场风险有( )。

  A.利率风险

  B.流动性风险

  C.商品价格风险

  D.股票价格风险

  参考答案:ACD

  答案解析:市场风险,有时也称为财务风险或价格风险,它指由于市价的变化而导致亏损的风险。企业需要管理的主要市场风险是利率风险、汇率风险、商品价格风险和股票价格风险。流动性风险不属于市场风险。

  7.关于将产品定位用作战略实施工具的经验法则的下列各项表述中,正确的有( )。

  A.最佳的战略机会可能就是尚未开发的细分市场

  B.不要定位在若干细分市场之间

  C.不要对两个细分市场采用同一战略

  D.不要将本企业的产品定位在产品定位图的中间区域

  参考答案:ABCD

  答案解析:将产品定位用作战略实施工具的经验法则如下:(1)最佳的战略机会可能就是尚未开发的细分市场;(2)不要定位在若干细分市场之间。一旦无法满足其中一个细分市场,定位在若干细分市场之间所取得优势就会被抵消殆尽。(3)不要对两个细分市场采用同一战略。通常情况下,适用于一个细分市场的战略并不能被直接应用于另一个细分市场。

  (4)不要将自己定位在定位图的中间区域。中间区域通常意味着战略定义不清晰、不具有明显的特征。

  8.甲公司和乙公司是两家规模相当、产品类似、设在同一地区的小型日化生产企业,属于竞争对手。两家公司都依靠银行借款缓解成长期现金短缺问题,但都因规模小,所以只能以较高利率取得银行借款,2011年,甲公司和乙公司完成了企业合并,共同组成了一家全新的公司,即丙公司。丙公司凭借企业合并后的规模,经与银行谈判成功签订了较低利率的长期借款合同。同样,丙公司因规模扩大在与供应商的谈判中降低了采购成本。下列各项中,属于甲公司和乙公司企业合并体现出的协同效应有( )。

  A.经营协同效应

  B.营销与销售协同效应

  C.财务协同效应

  D.管理协同效应

  参考答案:AC

  答案解析:本题中“丙公司因规模扩大在与供应商的谈判中降低了采购成本”体现了经营协同效应;“丙公司凭借企业合并后的规模。经与银行谈判成功签订了较低利率的长期借款合同。”体现了财务协同效应。

  9.某研究员提出,经过20年的发展,饮用水市场目前已进入成熟期。支持该研究员结论的市场现象包括( )。

  A.行业内出现企业兼并的机会较多

  B.市场上饮用水品牌的数量逐渐减少

  C.行业产品利润率及企业的市场占有率同时处于低位

  D.同行业企业战略重点倾向于关注效率、成本控制和市场细分

  参考答案:AD

  答案解析:行业进入成熟期,企业应重点关注效率、成本控制和市场细分。

  在成熟期的后期,在该阶段,要监控行业是否存在潜在的兼并机会,通过探索新市场或研发新技术来继续扩张发展,或开发出具有不同特色或功能的新产品,进行战略管理至关重要。所以选项A、D是答案;选项B属于衰退期;选项C属于起步期。

  10.下列各项甲公司内部控制的安排中,不能有效预防坏账损失发生的内部控制有( )。

  A.在与客户谈判过程中,授权甲公司业务员将销售价格尽量降低到客户最希望的程度,以降低客户因交易金额过大而发生拒付款项的可能性

  B.在与新客户建立业务关系前,甲公司市场部必须系统调查新客户的资信状况

  C.在销售合同中明确规定预收账款在整个交易金额中的比例,并要求客户对未付款项提供担保

  D.甲公司法律部必须在欠款客户破产清算过程中及时申报其债权,并要求合理清偿

  参考答案:AD

  答案解析:选项B对客户资信的调查、选项C对未付款项的担保,都可以有效的控制坏账损失的发生;但是A和D对付款方都没有一定的约束,所以不能有效控制坏账损失的产生。

  11.下列各项关于经营风险与财务风险的搭配方式的表述中,正确的有( )。

  A.高经营风险与高财务风险搭配通常因不符合风险投资者的期望而无法实现

  B.高经营风险与低财务风险搭配是同时符合股东和债权人期望的现实搭配

  C.低经营风险与高财务风险搭配是同时符合股东和债权人期望的现实搭配

  D.经营风险与财务风险反向搭配是制定资本结构的一项战略性原则

  参考答案:BCD

  答案解析:本题考核经营风险与财务风险的搭配。选项A符合风险投资者的期望,对于投资人来说,较高的风险也会有较高的预期报酬。

  12下列各项中,属于高质量信息关键要素的特征的有( )。

  A.完整性

  B.及时性

  C.准确性

  D.成本效益

  参考答案:ABCD

  答案解析:本题考核的是信息的质量。其关键要素有一下特征:完整性;准确性;相关性;针对使用者的需要;权威性;及时性;易于使用;成本效益。

  13.下列各项关于信息战略的表述中,正确的有( )。

  A.信息管理战略应当确保将信息提供给用户且不会生成多余的信息

  B.信息技术战略应当确保企业信息需求所必须的特定系统,包括硬件、软件和操作系统等

  C.信息系**略应当遵循企业的财务战略,以确保财务战略实施中获得、保存、共享和使用恰当的信息

  D.信息战略应当随着企业目标的改变、新技术的发展、软件硬件的更新以及企业的发展和多样化而变化

  参考答案:ABD

  答案解析:本题考核的是信息战略的类型。信息系**略应当遵循企业的经营战略,可获得、保存、共享和使用恰当的信息。选项D错误。

  14.甲公司是一家非上市大型企业,为了提前实施《企业内部控制基本规范》,正在考虑设立审计委员会。下列各项关于甲公司设立审计委员会的具体方案内容中,正确的有( )。

  A.在董事会下设立审计委员会

  B.审计委员会的主要活动之一是核查对外报告规定的遵守情况

  C.确保充分有效的内部控制是审计委员会的义务,其中包括负责监督内部审计部门的工作

  D.审计委员会应当每两年对其权限及其有效性进行复核,并就必要的人员变更向董事会报告

  参考答案:ABC

  答案解析:本题考核的是审计委员会的内容。审计委员会应每年对其权限及其有效性进行复核,而不是每两年,选项D错误。

  15.甲公司是一家重型汽车生产企业。甲公司管理层正在考虑进军小轿车生产行业,并创立一个全新品牌的小轿车。甲公司在评估面临的进入壁垒高度时,应当考虑的因素有( )。

  A.为加入小轿车行业而成立新厂所需的资金是否足够

  B.政府是否出台限制某些公司进入小轿车行业的政策

  C.甲公司是否能够承担从重型汽车生产到小轿车生产的转换成本

  D.市场上汽车生产用合金材料供应商的数目及其议价能力

  参考答案:AB

  答案解析:本题考核的是五力模型中的进入壁垒。转换成本的概念应该是站在消费者的角度,不是企业,选项C不正确。站在选项D说明的是供应商的议价能力。

  16.下列各项中,属于促销组合构成要素的有( )。

  A.广告促销

  B.人员推销

  C.营业推广

  D.公共关系

  参考答案:ABCD

  答案解析:本题考核的是促销策略。由四个要素构成:广告促销、营业推广、公关宣传(公共关系)、人员推销。

 

  三、简答题(本题型共4小题,第1小题6分,第2小题8分,第3小题8分,第4小题8分。其中第1小题可以选用英文解答,如使用中文解答,最高得分为6分;如使用英文解答,该小题须全部使用英文,最高得分为11分。本题型最高得分为35分。在答题卷上解答,答在试题卷上无效。)

  1.甲公司为从事石油化工及投资的大型企业。甲公司下属子公司乙公司于2007年在香港成功发行股票并上市。2010年9月乙公司购入总部位于英国的丙公司4.2%的股份。经过与丙公司的接触,乙公司认为,全面收购丙公司符合其长远发展目标。

  丙公司在尼日利亚的全资子公司是其营业收入和净利润的主要来源,经营石油开采、管道运输、加工、销售等石油化工相关的业务,拥有的油气储量占尼日利亚已探明油气储量是五分之一。此外,丙公司于2009年初在伊拉克以15亿英镑的价格购买了新的油田,目前正在进行深入勘探。

  对于丙公司购买的伊拉克油田,很多股东对该油田储量的预测并不乐观,导致丙公司的股票价格自2009年开始一直低于每股15英镑。

  2011年4月7日,乙公司认为收购丙公司的时机已经成熟。因而向丙公司的股东发出收购要约,拟以每股18英镑的价格收购丙公司其他股东持有的全部股份,该收购价格比报价前20个交易日丙公司的平均收盘价格高出25%。

  在乙公司发布要约收购丙公司消息的当天,丙公司股票价格大幅上涨,报收于每股19英镑。并且,英国政府相关监管部门表示,将密切关注乙公司收购丙公司事宜。

  要求:

  (1)简要分析乙公司做出收购丙公司的决策时应当特别考虑的政治环境因素。

  (2)简要分析乙公司收购丙公司可能存在的政治风险,并指出应对政治风险的主要可能措施。

  (3)简要分析乙公司收购丙公司应当特别考虑的当前经济环境因素。

  参考答案:

  (1)英国政府相关监管部门表示要密切关注乙公司收购丙公司事宜,可能会受到政府干预,导致收购失败。

  (2)乙公司可能存在的政治风险:

  所有权风险:企业或其资产可能被国家没收。

  经营风险:企业可能需要让本地企业参与项目,而本地投资者亦可能须拥有受担保的最低持股权。

  转移风险:企业可能会受限于转移资金或返回利润的能力。

  应对风险的主要措施:在向某个国家投资前先进行详细的风险评估;与其它企业一起执行项目以分散风险;避免完全信赖某个国家;向本国政府寻求政治支持;与当地企业合作以提高项目的可承接性并寻求政治支持。

  (3)丙公司购买的伊拉克油田储量不乐观,使得其股价一直低于15英镑,但乙公司要约收购丙公司时其股价大幅度提高,达到19英镑,会导致收购成本过高,乙公司的成本也会因此而被拉升。

  2.甲公司是一家国有全资电力公司,主要为国内企事业单位和个人提供生产、生活用电。甲公司成立于一百多年前,一直采用煤炭发电。甲公司承担着保持社会稳定发展及民生的责任,为居民提供合理或较低价格水平的电力服务,政府对甲公司产生的亏损提供补贴。

  为鼓励甲公司提高营运效率,建立符合市场竞争需求的运行模式,政府于2010年决定将甲公司改制为股份有限公司,通过公开招股筹集资金并将其股票上市交易。2011年,甲公司股票上市后,政府持有甲公司股票的比率由原有的100%降至51%。

  甲公司上市后,开始着手研究并实行低成本、低碳排放的发电模式,如研究用风力发电、地热发电、天然气发电取代煤炭发电的可能性。同时,甲公司还着手对上市前咨询机构提交的多个境外投资方案进行评估。但当甲公司管理层要求信息技术部提供评估需要的相关数据时,信息技术部告知有关信息系统的一些月度数据被人删除,无法提供。甲公司经调查发现,一名已被甲公司辞退的后勤部职员,在退职后未经允许进入系统删除了有关信息。

  要求:

  (1)分别简要分析甲公司上市前后的总体战略及其选择该种战略的主要原因(无需进一步进行战略细分)

  (2)简述信息系**略的内涵,并指出甲公司为实行低成本、低碳排放发电模式需要获得的基本信息(包含外部信息及内部信息)。

  (3)简述甲公司信息系统的日常运行维护应实施的主要工作,并指出甲公司为防止信息被删除应采取的一般控制措施。

  参考答案:

  (1)上市前采用的是稳定型战略,企业在战略方向上没有重大改变,在业务领域、市场地位和产销规模等方面基本保持现有状况,以完全经营为宗旨。甲公司为居民提供合理或较低价格的电力服务,政府对其补贴,说明其是采用保持现有状况的稳定型战略。

  上市后采用的是成长型战略,以发展壮大企业为基本导向,致力于使企业在产销规模、资产、利润或新产品开发等某一方面或某几方面获得增长的战略。甲公司研究风力、地热、天然气发电替代煤炭发电的可能性,意图开发新的经营领域,属于成长型战略。

  (2)信息系**略:确定了一个企业的长期信息要求,并且对可能存在的不同信息技术提供了一把保护伞。信息系**略应遵循企业的经营战略,并且必须确保在经营战略实施的过程中,可获得、保存、共享和适用恰当的信息。

  基本信息包括企业内部的财务数据、人力资源的配置、管理效率、成本控制信息;外部信息包括企业的同行业竞争对手的信息、以及相关的关于低碳发电模式的技术信息。

  (3)日常运行维护:制定信息系统使用操作程序、信息管理制度以及操作规范、及时跟踪;

  定期检查在硬件方面的保养和运营状况及更换易耗品;定期审阅账户系统,避免授权不当或存在非授权账户,禁止不相容职务的用户账号交叉操作;设置突发事件(如系统故障)应变机制及配备专业负责处理;

  一般控制措施:人员控制——应立即停止已经离职员工所有的访问权限。

  业务连续性——在系统故障、设备操作系统、程序或数据丢失或毁坏的情况下,业务持续性或灾难恢复计划可从信息系统中恢复关键的业务信息。甲公司应将数据备份。

  3.万利家具公司为中档卧室家具生产企业,成立于1995年,并于2000年在深圳证券交易所公开发行股票及上市。万利家具公司2005年至2010年间分店数量、职工人数、收入总额及税前利润数据如下:

 

2005

2006

2007

2008

2009

2010

分店数量(个)

235

240

230

220

200

200

职工人数(人)

5 600

5 400

5 200

5 000

4 800

4 600

收入总额(万元)

36 000

38 000

40 000

42 000

44 000

46 000

税前利润(万元)

3 600

4 000

4 500

3 800

2 200

1 800

  鉴于2011年第一季度税前利润继续下滑,万利家具公司董事会于2011年5月召开扩大会议,销售总监***设计师与采购总监李工、财务总监王农等均参加了会议。

  在讨论到万利家具公司未来发展时,张林认为,万利家具公司2011年度第一季度每件家具的税前边际贡献已经降至最低水平,建议采取措施增加销量。采取的措施包括扩大产能并降价,如果可能还可以进军客户众多的低档卧室家具市场。

  王农不同意张林进军低档卧室家具市场的建议,认为该成本领先战略不能解决万利家具公司所面临的问题。王农建议继续采取有效措施发展公司现有的中档目标客户群,并力争增加边际贡献。

  李工同意王农的看法。李工还建议委托国外顶级设计师设计多种类型的卧室家具,采取包括在高级时尚杂志刊登广告等有效的销售推广措施,以此进军高档卧室家具市场。同时,改造现有生产线,考虑生产具有特色主题的家具以及与家具相关的附带装饰物品,并接受客户订制的家具生产。

  董事会对***王农和李工的建议进行了深入的讨论,但未能达成共识。

  要求:

  (1)列示万利家具公司选择进军低档卧室家具市场战略可能需要采取的措施。

  (2)简要分析万利家具公司选择进军低档卧室家具市场战略的优点和不足。

  (3)简要分析万利家具公司进军高档卧室家具市场战略的优点和不足。

  (4)简要分析万利家具公司选择生产特色主题家具、家具附带装饰及订制服务的差异化战略的优点和不足。

  (5)简要分析万利家具公司做出战略选择应当考虑的关键因素。

  参考答案:

  (1)万利家具公司进军低档卧室家具市场战略,其实就是采取成本领先战略。可能需要采取的措施:建立生产设备来实现规模经济;‚采用简单的产品设计,通过减少产品的功能但同时又能充分满足消费者需要来降低成本;ƒ采用最新的技术来降低成本和(或)改进生产力,或在可行的情况下采用廉价的劳动力;„专注于生产力的提高。例如,通过改变生产流程来节省成本(如将生产阶段改成自动化);…充分利用学习曲线效应。企业通过比其他竞争对手生产更多的产品可以从学习曲线中获得更多的好处,并达到较低的平均成本;⑥将制造成本降到最低。例如,企业办公区域或厂房能提供大量的成本优势,如经营地点的适当定位能为产品分销提供便利;⑦获得更优惠的供应价格。

  (2)万利家具公司进军低档卧室家具市场战略,其实就是采取成本领先战略。成本领先战略的优点主要包括以下几个方面:一是可以抵御竞争对手的进攻。低成本使企业可以制定比竞争者更低的价格,并仍然可以获得适当的收益。因此,即使面对激烈的竞争,成本领先者仍然可以有效地保护企业。二是具有较强的对供应商的议价能力。成本领先战略往往通过大规模生产或销售建立起成本优势,较大的购买量使这类企业对供应商往往具有较强的议价能力,从而进一步增加了其成本优势。三是形成了进入壁垒。成本领先战略充分利用了规模经济的成本优势,使得无法达到规模经济的企业难以进入该行业并与之竞争。因此,成本领先者有可能获得高于平均水平的投资回报。

  不足:可能被竞争者模仿,使得整个产业的盈利水平降低;‚技术变化导致原有的成本优势丧失;ƒ购买者开始关注价格以外的产品特征;„与竞争对手的产品产生了较大差异;…采用成本集中战略者可能在细分市场取得成本优势。

  (3)万利家具公司进军高档卧室家具的市场战略属于集中差异化战略。

  它的优点是:资源和能力集中于目标细分市场,实现成本领先或差异化。

  不足:竞争者可能模仿;‚目标市场由于技术创新、替代品出现等原因导致需求下降;ƒ由于目标细分市场与其他细分市场的差异过小,大量竞争者涌入细分市场;„新进入者重新瓜分市场。

  (4)万利家具生产特色主题家具、家具附带装饰及定制服务的差异化战略的优点:①吸引品牌忠诚度高且对价格不敏感的顾客,从而获得超过行业平均水平的收益。②差异化战略有可能获得比成本领先战略更高的利润率。

  不足:竞争者可能模仿,使得差异消失;‚产品或服务差异对消费者来说失去了重要意义;ƒ与竞争对手的成本差距过大;„采用差异化集中战略者能够在细分市场实现更大的差异化。

  (5)万利家具公司做出战略选择应当考虑的关键因素包括可行性标准、可接受性标准和适宜性标准。

  可行性标准,它评估战略在实践中会如何运行。

  可接受性标准,它评估战略的收益结果是否可被接受。

  适宜性标准,它评价备选战略在多大程度上适用于战略分析中所识别出的问题。

 

  4.甲公司是一家生产豆浆机的民营企业,设立于2004年,其企业愿景是将物美价廉的豆浆机摆进普通居民的厨房,让普通居民足不出户喝上新鲜香浓的豆浆。

  由于渣浆分离操作不便和内桶豆渣难以清理,豆浆机上市初期在市场上认同度较底,市场总体需求量不大,总体增长率偏低。

  豆浆机上市初期,甲公司的唯一竞争对手是乙公司,乙公司是一家生产多类型小家电的企业,其所生产的豆浆机性能虽与甲公司生产的豆浆机相当,但因其拥有知名品牌,其豆浆机市场占有率远远高于甲公司。甲公司一直依赖促销手段赚取微薄的利润。市场上其他著名小家电生产企业尚未涉足豆浆机的研发和生产。

  2009年10月,经过持续的革新和改造,甲公司生产的新型豆浆机实现了渣浆的轻松分离和内桶豆渣的简捷清理,获得了中老年客户群的广泛认可,而且随着健康饮食观念的推广,豆浆已逐渐成为时尚的健康饮料,因此甲公司新型豆浆机销售量快速增长,出现了供不应求的局面。

  鉴于豆浆机市场的迅速扩张,其他著名小家电企业开始加强研发,拟推出类似产品,抢夺市场。甲公司亦应对变化,进一步改善了相关财务战略目标。下面是关于甲公司豆浆机产品2011年的相关预测信息:

 

2011年预计

销售增长率

60%

可持续增长率

45%

投资资本回报率

25%

资本成本

15%

  要求:

  (1)根据文中提供的信息和波士顿矩阵,简述甲公司的豆浆机在革新和改造前后所属的产品类型及其特征。

  (2)根据甲公司2011年的相关预测信息,判断甲公司的业务在财务战略矩阵中所属的象限,并简要说明甲公司可能面临的财务挑战及可实施的应对措施。

  (3)如果甲公司希望通过提高税后经营利润率的途径来提高可持续增长率,简要说明甲公司可以采用的具体方法。

  参考答案:

  (1)甲公司的豆浆机在革新前的产品类型属于瘦狗产品。

  其特征:市场增长率低,市场份额低。

  改造后的产品类型属于问号产品。

  其特征:市场增长率高,市场份额低。

  (2)因为甲公司2011年:

  销售增长率60%>可持续增长率45%,所以是现金短缺;投资资本回报率25%>资本成本15%,所以是创造价值;可以判断甲公司的业务在财务战略矩阵的第一象限。

  甲公司可能面临的财务挑战:

  首先,应判明这种高速增长是暂时性的还是长期性的。高速增长是供不应求的反映,会引来许多竞争者。高速增长通常是不可持续的,增长率迟早会下降。

  ①如果高速增长是暂时的,企业应通过借款来筹集所需资金,等到销售增长率下降后企业会有多余现金归还借款。

  ②如果预计这种情况会持续较长时间,不能用短期周转借款来解决,则企业必须采取战略性措施解决资金短缺问题。

  ③长期性高速增长的资金问题有两种解决途径:一是提高可持续增长率,使之向销售增长率靠拢;二是增加权益资本,提供增长所需的资金。

  (3)提高税后经营利润率属于提高经营效率的途径之一,它的具体方法包括降低成本和提高价格。具体包括:①降低成本。进行作业分析,重构作业链,消除无增值作业,提高增值作业的效率。②提高价格。改变价格形象,在维持利润的同时抑制销售增长,减少资金需要。

  四、综合题(本题型共1题,30分。在答题卷上解答,答在试题卷上无效。)

  1.A国是亚洲经济发展最快的国家。A国的B省在过去30年间大力发展各类制造及加工业务,成为A国南方沿海经济第一大省。随着B省经济的快速发展,省内几个主要城市均建造了民用机场。近几年,A国政府开始大力推动铁路网络建设,目标是覆盖全国各主要省市。B省亦开始建设通往其他各省及首都的铁路。部分路段已经开通运行。

  B省的太平山机场于1994年启用,现已发展为全国以及全球最优秀和最繁忙的国际机之一。超过95家航空公司在太平山机场提供航空服务,往来约180个城市,其中约50个城市在A国境内。太平山机场能够迅速发展成为国际航空枢纽,是由于太平山市处于亚太地区的中心,且其经济发展早于B省的其他城市,因此成为全省以及全国市场的门户,广泛联系世界各地的城市,不但提供点对点直航服务,还提供客货运中转服务。

  太平山机场的客货运量及航空联系紧密度不断提升,从1994年的年客运量3000万人次及年货运量180万吨,每天500架次飞机升降及联系100个城市,分别激增至去年的6000万人次及400万吨,900架次及180个城市。其中,大部分为国际航运业务,国内业务相对较少。

  为了更全面的发展市场经济,A国近年开始私有化所有国有交通运输企业,包括民航、铁路及海运等。太平山机场被政府指定为首个私有化试点机场,于两年前重组为太平山机场股份有限公司,并且成功上市。太平山机场原董事长功成身退,于本年初退休,其职位由年轻进取的王宏继任。鉴于交通运输需求量与日俱增,且省内不少机场都拟订了提高客货运量的措施,加之政府大力推动铁路的发展,王宏认为必须研究应对策略,防止太平山机场的竞争力受损。王宏因此委派了首席执行官林华主持研究工作,并要求其制订太平山机场未来20年发展规划大纲。

  林华委托了几家各具专长的国际知名咨询公司对不同战略范畴进行深入研究。其研究结果包括:未来20年往来A国的客货运输需求将随着经济的持续发展而不断增加;B省是太平山机场的腹地市场,也是全国最多元化和发展最快速的地区之一,亦是一个制造业中心和最富裕的地区,其客货运输需求的增长快于全国平均水平;B省内6个机场(含太平山机场)的容量明显不足以满足10年后的中期航空服务需求,

  更难以适应20年后的长期需求;目前太平山机场处理了B省所有机场的70%国际客运量及80%的国际货运量;省内其他机场已拟定了提高客货运量的计划,拟将跑道数量由目前的两条增加到3至5条;新一代的铁路运输系统可将当前铁路旅程时间缩短三分之一,全国省际直通铁路网络在5年内大致形成,并于10年内全面覆盖各主要城市;除现已建有机场的6个城市外,B省其他城市达到可以兴建机场规模的可能性小。

  林华依据波特提出的最具影响力的战略分析模型——五力模型,对以上结果进行分析,以确定太平山机场在行业中的竞争优势。经研究分析后,林华与王宏讨论了其他一些方案。在王宏的大力支持下,林华向董事会提议建设第三条机场跑道。除了兴建第三条跑道外,林华向董事会提出了兴建第三条跑道的基础上,太平山机场还可以同时采用以下两个方案或其中之一,以进一步增加太平山机场的竞争力和客货运量。

  方案一:葛咸市与太平山市是一河之隔,由于太平山机场购入葛咸机场20%股权,成为其战略投资者,并在此基础上商讨两个机场在客货运上如何合作互补。

  方案二:向太平山市政府游说,由市政府出面向省政府及A国交通部争取将规划中的省际铁路在B省内的主要转运枢纽建于太平山机场旁,理由是太平山机场是国航运枢纽,若与省际铁路转运枢纽相结合,将更有利于提升B省以及全国的客货运效率。林华建议,向政府争取太平山机场负责建造及营运该省际直通铁路转运枢纽站。

  太平山机场董事会在讨论上述兴建第三条跑道以及其他两个方案时,有数位资历较深的董事对这些建议抱有怀疑,认为前董事长多年以来比较保守稳健地经营太平山机场,不作重大投资,亦能取得较好的成果。现在王宏和林华的建议涉及重大投资,必然带来较高的风险。董事会因此要求王宏和林华提交一份分析太平山机场可能面临的市场风险和应对风险的措施文件,其中必须分析风险应对的各种常用措施。

  部分董事认为兴建一条新跑道的工程浩大,太平山机场的现有跑道及其他基础设施是多年前兴建的,太平山机场已经很久没有管理庞大工程项目的经验,因此希望王宏和林华提交兴建第三条跑道时采用工程外包的可行性研究报告,董事们还特别关注如何控制外包工程。

  另外,董事们认为跑道信号管理是机场的核心日常业务之一,但太平山机场的信息管理技术部门人力有限,因此要求在报告中重点分析是否可将第三条跑道所有信号的信息系统的日常经营管理外包。

  要求:

  (1)简述五力模型中除供应商议价能力和购买商议价能力以外的其他与竞争对手有关的“三力”的内涵,并根据咨询公司的研究结果以及对机场行业的基本认识,据此“三力”分析太平山机场在其行业中的竞争优势,并简要说明林华向董事会提议兴建第三条机场跑道的主要原因。

  (2)简要分析太平山机场前董事长在其退休前所采取的是何种类型的公司总体战略,指出该战略是否符合太平山机场在未来10年至20年的经营要求。分别指出林华向董事会提出的建议①兴建第三条跑道;②入股葛咸机场;③建造及营运铁路枢纽站属于何种公司总体战略,并简要说明理由。(如战略类型可进一步细分,应将其细分)

  (3)影响行业风险的关键因素包括生命周期阶段、波动性和集中程度,简要说明这三个关键因素的内涵,并据此评价太平山机场所面临的行业风险。

  (4)除行业风险外,太平山机场还需面临各种经营风险,简要说明常见的四种风险应对策略及其内涵。

  (5)《企业内部控制应用指引第13号——业务外包》对外包业务的风险和控制措施提供了应用指引。列举该应用指引中提及的外包业务风险中的三项风险,以及可实施的有关控制措施中的五项措施。

  (6)简要说明信息系统外包的主要优点和缺点,并简要说明太平山机场是否应可以将第三条跑道信号的信息系统的日常经营管理外包。

  参考答案:

  (1)五力模型用以确定企业在行业中的竞争优势和行业可能达到的最终资本回报率。这五力分别是:(1)行业新进入者的**;(2)供应商的议价能力;(3)购买商的议价能力;(4)替代产品的**;(5)同业竞争者的竞争强度。

  除供应商议价能力和购买商议价能力以外,还有三种。

  第一种力量称为行业新进入者的**。新进入行业的企业会对现有的竞争者构成**,这种**表现在影响现有企业的盈利和市场份额,激化竞争。新进入者的**力度和数量很大程度上取决于各种进入壁垒的高度。决定进入壁垒高度的主要因素有以下几个方面:规模经济、客户忠诚度、资本金投入、转换成本、对销售渠道的使用权、政府政策和现有产品的成本优势(与规模经济无关,例如现有公司对市场非常了解、拥有主要客户的信任、在基础设施方面投入了大量资金并且拥有专利产品技术、独占最优惠的资源、占据市场有利位置、获得政府补贴和经验曲线效应等)。

  第二种力量称为替代品的**。替代产品是指可由其它产业生产的产品或提供的服务,它们具有的功能大致与现有产品或服务的功能相似,可满足消费者同样的需求。替代品通过以下方面来影响一个行业的赢利性:设置价格上限、改变需求量和迫使企业投入更多资金并提高其服务质量。

  第三种力量称为同业竞争者的竞争强度。指行业现有竞争者之间的竞争程度。这种竞争程度取决于下列因素:竞争者的数量、行业增长率、产品的转换成本、不确定性、战略重要性、退出壁垒等。

  根据案例材料可以分析太平山机场在其行业中的竞争优势如下:

  第一、同业竞争不激烈,但未来压力加大。根据案例材料知道,未来20年往来A国的客货运输需求将随着经济的持续发展而不断增加;B省是太平山机场的腹地市场,也是全国最多元化和发展最快速的地区之一,亦是一个制造业中心和最富裕的地区,其客货运输需求的增长快于全国平均水平,B省内6个机场(含太平山机场)的容量明显不足以满10年后的中期航空服务需求,表明市场增长率较高,同业竞争程度较低。但案例材料也表明,省内其他机场已拟定了提高客货运量的计划,拟将跑道数量由目前的两条增加到第3至5条,这给太平山机场未来的发展带来了竞争压力。

  第二、潜在的新进入者的**较低。除现已建有机场的6个城市外,B省其他城市达到可以兴建机场规模的可能性小,表明潜在的新进入者的**较低。

  第三、替代品的**较大。新一代的铁路运输系统可将当前铁路旅程时间缩短三分之一,全国省际直通铁路网在5年内大致形成,并于10年内全面覆盖各主要城市,表明替代品的**较大。

  根据案例资料和以上分析可以知道,太平山机场目前处理了B省所有机场的70%国际客运量及80%的国际货运量,起着举足轻重的作用。随着市场增长速度加快,同业竞争并不激烈,企业未来发展前景看好。但由于省内其他机场已拟定了提高客货运量的计划,这给太平山机场未来发展带来了压力。此外,由于铁路建设的加快,替代品的**也给太平山机场带来了市场压力,会对其未来的盈利造成不利影响。B省其他城市达到可以兴建机场规模的可能性小,潜在的新进入者的**较低。

  综合以上分析可以判断,太平山机场目前经营状况比较稳定,能够满足经营需要。但同时面对市场的发展机会和未来行业竞争压力以及替代品的压力,一方面要抓住机会,另一方面要应对竞争压力,因此建设第三条跑道是一个必要的选择。

  (2)稳定型战略。根据案例材料可知,前董事长已经临近退休,多年以来比较保守稳健地经营太平山机场,不作重大投资,亦取得了较好的成果,因此判断属于稳定型战略。

  该战略目前已经不适应太平山机场的在未来10年至20年的经营要求。根据案例材料可以知道,由于未来20年交通运输需求量与日俱增,B省内6个机场(含太平山机场)的容量明显不足以满10年后的中期航空服务需求(表明市场在增长),且省内不少机场都拟订了提高客货运量的措施(同业竞争压力加大),加之政府大力推动铁路的发展(替代品的**明显),在此种环境下,继续维持原有稳定型战略,一个方面不能很好的抓住市场增长的机会,另一方面还将会增大机场的经营风险,因此该战略已不符合太平山机场在未来10年至20年的经营要求。

  林化向董事会提出的建议:

  ①兴建第三条跑道;属于成长型战略,是密集型战略中的市场渗透。太平山机场在原有跑道的基础上兴建第三条跑道,推出的服务还是原来的服务,面向的市场还是原来的市场,因此属于市场渗透。

  ②入股葛咸机场;属于成长型战略,是成长型战略中的横向一体化。太平山机场与葛咸机场同属一类企业,太平山机场购入葛咸机场的20%股权,成为其战略投资者,属于横向一体化。

  ③建造及营运铁路枢纽站;属于成长型战略,是成长型战略中的相关多元化。太平山机场经营的是航空运输业务,争取建造及营运铁路枢纽站则属于铁路运输业务,因此判断属于多元化。由于两大业务都属于运输业务,存在相关性,因此属于相关多元化。

  (3)行业风险是指在特定行业中与经营相关的风险。在考虑企业可能面对的行业风险时,以下几个因素是非常关键的:

  ①生命周期阶段。行业有生命周期。企业会经历起步期、成长期、成熟期及最后的衰退期。当处在生命周期不同阶段时,行业风险明显不一样。例如处于成长期的行业会比处于成熟期或衰退期的行业有利得多。

  ②波动性。波动性是与变化相关的一个指标。波动性行业是指成长迅速变化,充满上下起伏的行业。波动性行业会涉及较大的不确定性,使计划和决策变得更难。

  ③集中程度。集中程度表明的是该行业内部前若干家大企业所占市场份额的总和。一般来讲,行业集中程度越低,意味着竞争越激烈行业风险越大。

  根据案例资料可以知道,太平山机场的客货动量及航空联系紧密度不断提升,从1994年的年客运量3000万人次及年货运量180万吨,每天500架次飞机升降及联系100个城市,分别激增于去年的6000万人次及400万吨,900架次及180个城市。再加上未来20年往来A国的客货运输需求将随着经济的持续发展而不断增加,B省客货运输需求的增长快于全国平均水平,这都表明太平山机场正处于成长期,相对而言行业风险较低。

  航空运输业是与经济发展密切联系的行业,因此属于波动性较大的行业。但由于A国是亚洲经济发展最快的国家,A国的B省在过去30年间经济快速发展,是全国最多元化和发展最快速的地区之一,亦是一个制造业中心和最富裕的地区,从波动性角度表明太平山机场行业风险也较低。

  B省内现有6个机场(含太平山机场),其他城市达到可以兴建机场规模的可能性小,容量明显不足以满10年后的中期航空服务需求,这表明从集中程度来讲,竞争相对不激烈,行业风险也较小。

  (4)常见的四种风险应对策略是风险规避、风险降低、风险转移和风险保留。

  ①风险规避。风险规避就是避险,是指为了免除风险的**、采取试图使损失发生概率等于零的风险应对策略,也就是不进行会给企业带来风险的活动。

  ②风险降低。风险降低是企业在权衡成本效益之后,准备采取适当的控制措施改变不利后果的概率,从而降低风险或减轻损失,将风险控制在风险承受之内的策略。

  ③风险转移。采用风险转移的目的是,将风险转移给另一家企业、公司或机构。合同及财务协议是转移风险的主要方式。转移风险并不会降低其可能的严重程度,只是从一方移除后转移给另外一方。

  ④风险保留。风险保留即由企业自己承担风险所带来的影响。采取风险保留的策略,或者是因为这是比较经济的策略,或者是因为没有其他备选方法(比如降低、规避或转移)。

  (5)业务外包是指企业利用专业化分工优势,将日常经营中的部分业务委托给本企业以外的专业服务机构或其他经济组织(即承包方)完成的经营行为。

  外包业务风险包括:外包范围和价格确定不合理;承包方选择不当、业务外包监控不严,服务质量低劣;业务外包存在商业贿赂等舞弊行为。

  控制措施中的五条包括:

  ①明确职责权限,加强过程监控,避免核心业务外包;

  ②建立和完善业务外包管理制度,如重大业务外包决策应由总会计师、分管会计工作负责人参与,报董事会或类似权利机构审批;明确选择承包方的方式、标准及条件以及应用于选择承包方时的有关保密工作;

  ③建立与承包方的沟通与协凋,及时搜集相关信息,以便有效地解决业务过程存在的问题;

  ④对重大外包业务或各种意外情况做出预计及建立应急机制;

  ⑤对承包方履约能力的持续评估,若有重大违约行为,应及时终止合同;

  (6)信息技术外包的主要优点是:

  ①外包服务供应商对不断变化的技术有更好的地了解。

  ②能进行最准确的成本预测,因此可以进行更准确的预算控制。

  ③专业外包供应商的服务能够提供更高标准和质量的服务。

  ④公司减轻了管理专业人员的负担,企业可按需要要求提供服务,不用长期在企业中保留信息技术部门。

  信息技术外包的主要缺点是从长远的战略考虑上来看的,这种成本节约是短期的。当外包服务不再受公司的控制时,就失去了灵活性,企业不能根据环境的改变做出迅速的反应。另外,外包增加了成本,很难更换外包服务商或回到一个企业的内部供应。供应商在质量和服务方面也有可能存在一定风险,即外包服务商提供的服务质量能否令人满意。

  由于外包供应商在质量和服务方面可能存在一定风险,即外包服务商提供的服务质量能否令人满意,而机场跑道信号的信息系统对于机场的运行和安全又是至关重要的,此种核心业务应避免外包。

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